En los decadentes suburbios de Detroit, Billy es una madre soltera que intenta sacar a sus dos hijos adelante. Para ello acepta, junto a Cat, la suculenta oferta de trabajo en el enigmático Club Bad Wolf. Por su parte, su hijo Bones intenta sobrevivir, junto a Rat, del acoso constante del violento Bully. Intentando huir de sus respectivos monstruos, la familia se verá inmersa en una delirante y mágica ciudad subterránea, llena de oscuridad y macabros secretos, que se convertirá en su pesadilla.