La Cabalgata de la Ilusión se desarrolla en la tarde del jueves día 5 y supone el colofón a las fiestas navideñas en la ciudad. Un día especial para todos los niños y niñas del municipio, que pueden ver de cerca a los Reyes Magos. El recorrido de esta Cabalgata de la Ilusión empieza en la Caseta Municipal para cubrir la primera parte de este trazado por varias calles de La Banda, como son las calles Tajo, Guadiana, Antonio Pizano, Calderón de la Barca, Ortega y Gasset, Sor Ángela de la Cruz, Hoyo Membrillo, San Cayetano, Ancha y Plaza Andalucía. Desde allí cruzan el Puente Nuestra Señora de los Remedios y ya en El Lugar, el recorrido sigue por la Alameda del Río, calle La Fuente, Vega, García Gutiérrez, Mendaro, Plaza del Retortillo, Jesús Nazareno, Larga, San José y Plaza Mayor. Una vez en la Plaza Mayor, Sus Majestades los Reyes Magos de Oriente se presenta a todos los asistentes desde la tribuna oficial, colocada en esta Plaza Mayor y una vez finalizado este acto, proceden a la adoración al niño Jesús en la Iglesia San Juan Bautista.